#ls #lslawfirm #dieukien #chaobanchungkhoanracongchung
Chào bán chứng khoán không còn là hoạt động quá xa lạ đối với các doanh nghiệp, việc chào bán chứng khoán ra công chúng mang lại cho doanh nghiệp nhiều lợi ích như huy động vốn đầu tư, mở rộng thị trường hay nâng cao giá trị của doanh nghiệp trên thị trường. Vậy, có những hình thức chào bán nào và điều kiện chào bán chứng khoán ra công chúng được quy định như thế nào? Hãy cùng LS Law Firm tìm hiểu vấn đề này như sau.
Hình thức chào bán chứng khoán ra công chúng
Theo Điều 14 Luật Chứng khoán 2019 và Điều 10 Nghị định 155/2020/NĐ-CP quy định về hình thức chào bán chứng khoán: “Hình thức chào bán chứng khoán ra công chúng bao gồm chào bán chứng khoán lần đầu ra công chúng, chào bán thêm cổ phiếu hoặc quyền mua cổ phần ra công chúng và các hình thức khác”.
Chào bán chứng khoán lần đầu ra công chúng bao gồm:
Chào bán cổ phiếu lần đầu ra công chúng để huy động thêm vốn cho tổ chức phát hành;
Chào bán cổ phiếu lần đầu ra công chúng để trở thành công ty đại chúng thông qua thay đổi cơ cấu sở hữu nhưng không làm tăng vốn điều lệ của tổ chức phát hành;
Kết hợp 02 hình thức nêu trên;
Chào bán chứng chỉ quỹ lần đầu ra công chúng để thành lập quỹ đầu tư chứng khoán.
Chào bán thêm chứng khoán ra công chúng bao gồm:
Công ty đại chúng chào bán thêm cổ phiếu ra công chúng hoặc phát hành quyền mua cổ phần cho cổ đông hiện hữu;
Công ty quản lý quỹ đầu tư chứng khoán chào bán thêm chứng chỉ quỹ ra công chúng để tăng vốn điều lệ của Quỹ đầu tư.
Các hình thức chào bán ra công chúng khác:
Cổ đông công ty đại chúng chào bán cổ phiếu ra công chúng;
Tổ chức phát hành chào bán trái phiếu và các loại chứng khoán khác ra công chúng.
Điều kiện chào bán chứng khoán ra công chúng:
Theo Luật Chứng khoán 2019 quy định, đối với từng loại chào bán chứng khoán ra công chúng khác nhau sẽ yêu cầu những điều kiện riêng, trong bài viết này tác giả chỉ đề cập đến loại chào bán phổ biến nhất là chào bán cổ phiếu lần đầu ra công chúng của công ty cổ phần. Điều kiện để chào bán được quy định tại khoản 1 Điều 15 Luật Chứng khoán 2019:
Mức vốn điều lệ đã góp tại thời điểm đăng ký chào bán từ 30 tỷ đồng trở lên tính theo giá trị ghi trên sổ kế toán;
Hoạt động kinh doanh của 02 năm liên tục liền trước năm đăng ký chào bán phải có lãi, đồng thời không có lỗ lũy kế tính đến năm đăng ký chào bán;
Có phương án phát hành và phương án sử dụng vốn thu được từ đợt chào bán cổ phiếu được Đại hội đồng cổ đông thông qua;
Tối thiểu là 15% số cổ phiếu có quyền biểu quyết của tổ chức phát hành phải được bán cho ít nhất 100 nhà đầu tư không phải là cổ đông lớn; trường hợp vốn điều lệ của tổ chức phát hành từ 1.000 tỷ đồng trở lên, tỷ lệ tối thiểu là 10% số cổ phiếu có quyền biểu quyết của tổ chức phát hành;
Cổ đông lớn trước thời điểm chào bán cổ phiếu lần đầu ra công chúng của tổ chức phát hành phải cam kết cùng nhau nắm giữ ít nhất 20% vốn điều lệ của tổ chức phát hành tối thiểu là 01 năm kể từ ngày kết thúc đợt chào bán;
Tổ chức phát hành không thuộc trường hợp đang bị truy cứu trách nhiệm hình sự hoặc đã bị kết án về một trong các tội xâm phạm trật tự quản lý kinh tế mà chưa được xóa án tích;
Có công ty chứng khoán tư vấn hồ sơ đăng ký chào bán cổ phiếu ra công chúng, trừ trường hợp tổ chức phát hành là công ty chứng khoán;
Có cam kết và phải thực hiện niêm yết hoặc đăng ký giao dịch cổ phiếu trên hệ thống giao dịch chứng khoán sau khi kết thúc đợt chào bán;
Tổ chức phát hành phải mở tài khoản phong tỏa nhận tiền mua cổ phiếu của đợt chào bán.
Như vậy, Luật Chứng khoán 2019 đã quy định chi tiết những hình thức và điều kiện chào bán chứng khoán ra công chúng để các doanh nghiệp tuân thủ theo, tạo ra một môi trường chứng khoán an toàn bền vững cho các doanh nghiệp và nhà đầu tư.
Khuyến nghị của Công ty Luật TNHH LS và Cộng sự (“LS Law Firm”)
Trên đây là một số nội dung cơ bản về “điều kiện chào bán chứng khoán ra công chúng” dựa trên quy định pháp luật tại thời điểm thực hiện bài viết. Nếu Quý khách có nhu cầu cần tư vấn hoặc đang quan tâm đến các dịch vụ pháp lý khác, hãy liên hệ ngay với LS Law Firm qua Email: lslawfirm2014@gmail.com để được hỗ trợ kịp thời.
Lưu ý: Bài viết chỉ mang tính chất tham khảo, mọi việc sao chép sử dụng bài viết để làm chứng cứ riêng trong bất kỳ vụ, việc nào đều xem như không được phép./.
Vietnamese
English
